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资源热退潮影响并购水平 外资觊觎澳洲金融业

  发布时间:2016-02-02 13:29:04

 

【资源热退潮影响并购水平 外资觊觎澳洲金融业】资源业低迷以及中国经济增长放缓影响,澳洲2015年四季度早期并购交易活动出现下滑。但市场低迷也同时意味着更多机遇将会出现,资金雄厚的私募股权基金蓄势待发,有望主导2016年澳洲并购交易市场。

 

 

资源业低迷以及中国经济增长放缓影响,澳洲2015年四季度早期并购交易活动出现下滑。但市场低迷也同时意味着更多机遇将会出现,资金雄厚的私募股权基金蓄势待发,有望主导2016年澳洲并购交易市场。

 

ACB News《澳华财经在线》报道,美国并购交易信息服务提供商Intralinks最新交易流预测(Deal Flow Predictor)报告显示,2015年四季度澳洲市场早期并购活动(处于准备阶段或进入方案设计阶段的并购活动)减少了18%,可能导致今年上半年(630日前)达成的并购交易量下滑。

 

资源热减退影响近期并购水平

相比之下,亚太地区以及全球范围早期并购活动总量均呈上升趋势,分别增加了9.8%8.1%

 

基于早期并购活动情况,报告预测未来6个月内亚太地区并购交易将保持强劲增长,全球并购交易量也预计将上升3.5%。然而,澳洲并购交易量下滑幅度可能在亚太地区最为突出。Intralinks公司副总裁Philip Whitchelo评论称,澳大利亚经济处于转型期,随着资源业投资热潮消退,相关并购活动也进入低谷。

 

但高科技、传媒娱乐、房地产和医疗保健等领域的发展将部分抵消资源业低迷的影响。援自商业观察家报,Whitchelo指出,澳洲政府正努力降低经济对资源业及大宗商品出口的依赖程度,政府提出的创新议程有望促进高科技、医疗保健等领域的企业并购活动上升,另外,房地产业也保持良好的发展势头。

 

新兴领域活动水平上升

保险业巨头美国国际集团(AIG)并购部门针对交易风险为客户提供保险业务。目前亚太地区所有并购交易保单中,几乎一半来自澳大利亚。去年澳洲并购交易活跃,相关保单数量一年内增加了20%

 

Whitchelo类似,AIG香港地区并购部门经理Michael Turnbull预测,2015年并购交易活跃的教育、医疗保健和农业三大领域今年将酝酿更多并购交易。

 

2016年初中国经济增长放缓在投资者中引发恐慌情绪,导致并购市场低迷,然而Turnbull认为澳大利亚市场的并购交易活动不会受到影响:“市场低迷实际上为资金充沛的私募基金财团等投资者提供了更多机遇”。他认为,2016年私募基金将主导澳洲大部分并购交易。

 

中资关注澳洲金融服务业

值得注意的是,澳大利亚金融服务行业并购活动十分活跃。过去两年中,澳大利亚保险公司(IAG)等保险机构进行了总额超10亿澳元的并购交易。另外,澳大利亚国民银行(NAB)将旗下MLC理财业务分支以24亿澳元的价格出售给了保险业巨头日本生命保险公司。

 

AIG数据,由于私募基金寻求投资机遇,过去12个月内中国的并购交易保单数量翻了一番。Clyde & Co律师事务所合伙人Michael Cripps去年年底曾预测资本雄厚的中国保险公司可能考虑收购澳洲保险企业以分散风险。他认为2016年针对Suncorp集团、IAG和昆士兰保险集团(QBE)等澳洲金融服务企业的并购和接管活动将会升温。

 

“我个人认为,澳洲保险市场对中国公司极有吸引力。中国公司要进入澳洲市场,(与四行相比)金融服务企业是更为便利的接入点”,Cripps称。